Viktige Bitcoin-prisberegning på 10 ukers lav etter at handelsmenn lukker lange posisjoner

Data om Bitcoin-derivater viser at pro-handelsmenn har økt sine korte posisjoner de siste tre ukene.

Oktober har knapt startet og prisaksjonen i kryptomarkedene har vært både spennende og bekymringsfull. Bitcoin (BTC) har sett en sterk $ 10.9K avvisning og en rask $ 10.2K bunn den siste uken.

Piskesaksprisaksjonen har vært normen de siste tre ukene og er ganske grufull for okser og bjørner. Uansett årsaken bak disse trekkene, har den siste nyhetsflyten av negative kryptohendelser tydelig skremt investorer.

I løpet av de siste to ukene ble KuCoin hacket for 150 millioner dollar, BitMEX ble siktet for flere lovbrudd, John McAfee ble arrestert, og Storbritannias største økonomiske vakthund bestemte seg for å utstede et forbud mot utveksling av kryptoderivater. Dette var nok til å bryte den pågående 30-dagers korrelasjonen med S&P 500 og signaliserer også at markedssentimentet kan ha skiftet.

Ovennevnte diagram viser hvor sterk S&P 500-korrelasjonen har vært med Bitcoin gjennom året. Det var knapt noen uker der prishandlingen varierte mellom begge markedene. De få unntakene som eksisterer, var den første uken i september og i løpet av de siste seks dagene.

For å forstå ytterligere om denne avviket er forårsaket av den økende interessen for kryptovaluta eller mangelen på den, bør handelsmenn sjekke omsett volum.

Volumet har gått ned på store børser, noe som er vanskelig å ramme som positivt. Dette er et tydelig bevis på investorenes interesse, i det minste på dagens nivå.

Man bør ikke automatisk konkludere med at handelsmenn utelukkende er bearish på grunn av volumberegninger. For at denne situasjonen skal oppstå, må både kjøpere og selgere være uvillige til å handle til gjeldende prisklasse.

Finansieringsgraden viser at shorts er trygge

Overdreven innflytelse fra begge sider vil gjenspeiles i finansieringsgraden. Dette skjer på grunn av at hver evigvarende futureskontrakt har innebygde gebyrer for bruk av marginer.

Finansieringskursene endres vanligvis hver 8. time for å sikre at det ikke er ubalanse i valutarisiko, og selv om den åpne interessen fra både kjøpere og selgere til enhver tid samsvarer, kan gearing variere.

Hvis kjøpere bruker mer gearing enn selgere, vil finansieringsgraden være positiv, og kjøpere vil betale. Det motsatte skjer når fremtidige kontraktsselgere er de som krever mer margin.

Etter en kort økning i begynnelsen av september har finansieringsgraden enten vært flat eller litt negativ. En negativ 0,05% 8-timers rate tilsvarer 1% per uke, og selv om den er rimelig høy, ikke nok til å presse handelsmenn til å stenge sine posisjoner.

Dette oversettes ikke nødvendigvis til bearish investorer, men det signaliserer at selgere av futureskontrakter er de som bruker mer gearing.

Topphandlere er nøytrale til korte

Utvekslingsdata fremhever næringsdrivendes lange til korte nettoposisjonering. Ved å analysere hver kundes posisjon på stedet, evigvarende og futures-kontrakter, kan man få et klarere syn på om profesjonelle handelsmenn lener seg bullish eller bearish.

Med dette sagt er det sporadiske avvik i metodikkene mellom forskjellige børser, slik at seerne bør overvåke endringer i stedet for absolutte tall.

Som diagrammet ovenfor viser, har OKEx-tradere vært netto korte siden 14. september. Dette skjedde mens BTC prøvde å bryte motstanden på $ 10 500. Forutsatt at de handelsmennene kom inn i korte posisjoner nær det nivået, var det maksimale tapet hittil 7%.

For å vurdere om dette var en isolert eller utvekslingsrelatert bevegelse, må vi sammenligne data fra andre utvekslinger. Selv om topphandlere i Binance ikke har kommet inn i en nettokortsposisjon, var de 10% nettolange den 13. september og har holdt et lignende nivå siden den gang.

Som tidligere nevnt har børser forskjellige metoder for long-to-short-indeksen, og klienter kan ha mer omfattende (eller mindre) BTC-innskudd der av forskjellige grunner.

Både svake volumer og en litt negativ finansieringsgrad indikerer manglende interesse blant kjøpere på dagens nivå. I mellomtiden viser topphandlere og nettoposisjonsdata det laveste forholdet mellom kort og kort på 10 uker.

Selv om denne nøytrale til bearish holdningen har blitt holdt siden midten av september, var den nylige prishandlingen ikke nok til å produsere bullish spill.

Det nåværende scenariet vil sannsynligvis løse seg med en kort klemme når BTC bryter $ 11 500, eller det kan forsterke en nedgang hvis bjørnene klarer å bryte kontrollen over Bitcoins pris og fart.

Synspunktene og meningene som uttrykkes her er utelukkende synspunkter fra forfatteren og gjenspeiler ikke nødvendigvis Cointelegraphs synspunkter. Hver investerings- og handelsbevegelse innebærer risiko. Du bør utføre din egen forskning når du tar en beslutning.

Top on chain analyst bullish: Bitcoin will „burst“ despite the BitMEX news
CEO da Mastercard chama o Bitcoin’s Bluff sobre reclamações de inclusão financeira